AYR Capital, KAMA FLOW и AVF Consulting запустили долговой фонд с целевым объемом 3 млрд рублей

Инвестиционный фонд AYR Capital, инвесткомпания KAMA FLOW и бизнес-консультант для технологических компаний AVF Consulting объявляют о запуске частного долгового фонда «Амур Капитал». Он будет предоставлять финансирование устойчивым российским компаниям среднего размера, преимущественно в технологическом секторе. Целевой объем фонда – 3 млрд рублей.

Новый фонд, объединивший экспертизу трех команд и созданный в форме инвестиционного товарищества, ориентирован на предоставление гибких долговых инструментов – мезонинное финансирование, бридж-займы, финансирование под залог и другие – компаниям с выручкой от 100 млн рублей и положительной EBITDA. Инвестиционная стратегия фонда сочетает высокую потенциальную доходность с управляемым уровнем риска за счет точечного отбора заемщиков, диверсификации портфеля и фокуса на технологические и нецикличные отрасли с прозрачными бизнес-моделями.

Управляющие партнеры (GP) инвестировали в фонд 150 млн рублей собственных средств. Целевая доходность для внешних инвесторов фонда (LP) составляет 26% годовых.

«Рынок частного долга переживает идеальный шторм: банки не успевают за спросом качественных, но недофинансированных компаний. Это создает для нас окно возможностей с исключительным соотношением риска и доходности. Наша модель устойчива: мы зарабатываем премию за сложность и скорость, слабо чувствительны к снижению ключевой ставки и сохраняем целевой IRR на уровне ~30%. Спрос большой, заемщики – лидеры своих ниш, и наш фонд создан, чтобы дать инвесторам и стартапам доступ к этому уникальному активу», – прокомментировал Абдул Абинов, генеральный директор AYR Capital, управляющий нового фонда.

«Амур Капитал» уже приступил к активной инвестиционной деятельности, успешно заключив первые пять сделок на общую сумму около 300 млн рублей. В число первых заемщиков фонда вошли: «Смарт Си», разрабатывающая интеллектуальные дорожные системы; российская производственно-инжиниринговая компания «Hospitaltechnik»; производитель парфюмерии и уходовой косметики «Giardino Magico»; инвестиционная платформа коммерческой недвижимости «Simple Estate»; а также сервис экспресс-поставки реактивов и химических материалов «Appscience».

«Структура нашего портфеля сознательно диверсифицирована по отраслям и типам займов, что создает «дополнительную гарантию» для инвесторов. Высокая ликвидность позволяет нам не только захватывать лучшие возможности, но и оперативно управлять рисками в условиях нестабильности», – добавляет Борис Ефимчик, генеральный директор «Амур Капитал».

«Одним из ключевых направлений деятельности фонда является реализация функции  «переводчика», поскольку между производством и банковским сектором зачастую возникает коммуникационный разрыв – они «говорят» на разных языках. При этом многие банки осознают необходимость участия в технологическом секторе и стремятся активно формировать соответствующий портфель проектов. Именно по этим причинам мы наблюдаем высокий уровень заинтересованности с обеих сторон, что позволяет нам активно увеличивать количество банков-партнеров и дает возможность расширить финансирование технологий  в России», – дополняет управляющий фонда «Амур Капитал» Чуреков Антон.